Any news on ZC Inflation Swap pricing engine ?

[Mirko Raso-2]

Hi Chris,

            any news about the zero coupon inflation swap pricing engine ?

Looking at the latest version on SVN repository, I’ve seen that it’s still present the “old” version, which is  

correct, in my opinion, for a spot trade only (i.e. for an already started trade will do wrong results).

            I know that you’ve been busy due to the good job on seasonality effects,

but because you are going towards version 1.0, I’d like to know how you plan to change/add the

new feature or, why not,  what I’m missing about the QuantLib architecture.

 

Thanks in advance,

 

Mirko

 

           

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Mirko Raso

Quantitative Analyst - Iccrea Holding S.p.A.
Risk Management di Gruppo
Rischi Finanziari - Modelli Analisi Quantitative
Via Lucrezia Romana 41/47 - 00178 Roma Phone: [phone]
  Fax: [phone]
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Questo messaggio e gli eventuali allegati sono confidenziali e contengono informazioni riservate soltanto al destinatario espressamente indicato.
Qualsiasi utilizzo non autorizzato del presente messaggio e dei suoi eventuali allegati è vietato e potrebbe costituire reato.
Qualora abbiate ricevuto il presente messaggio per errore, Vi preghiamo di volerlo distruggere, insieme agli eventuali allegati, e di segnalarci l'errore via e-mail.
A meno che non sia espressamente indicato, le dichiarazioni contenute in questo messaggio, nonché nei suoi eventuali allegati, sono riconducibili
esclusivamente al mittente e non possono essere considerate come autorizzate da ICCREA HOLDING S.p.A.
Tali dichiarazioni pertanto non impegnano ICCREA HOLDING S.p.A. nei confronti del destinatario o di terzi. ICCREA HOLDING S.p.A. ritiene ma non garantisce
che questo messaggio, e i suoi eventuali allegati, siano immuni da virus.
ICCREA HOLDING S.p.A. si riserva il diritto di accedere e controllare tutte le comunicazioni trasmesse attraverso la propria rete aziendale.
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AVVISO DI RISERVATEZZA Il testo e gli eventuali documenti trasmessi contengono informazioni riservate al destinatario indicato. La seguente e-mail è confidenziale e la sua riservatezza è tutelata legalmente dalle normative vigenti. La lettura, copia od altro uso non autorizzato o qualsiasi altra azione derivante dalla conoscenza di queste informazioni sono rigorosamente vietate. Se si ritiene di non essere il destinatario di questa mail, o se si è ricevuto questa mail per errore, si prega di darne immediata comunicazione al mittente e di provvedere immediatamente alla sua distruzione.

PRIVACY NOTICE The information contained in this transmittal, including any attachments hereto, are confidential and privileged, and intended solely for the specified addressee(s). This e-mail has a confidential nature which is protected by the Italian law. Moreover, the recipient(s) may not disclose, forward, or copy this e-mail or attachments, or any portion thereof, or permit the use of this information, by anyone not entitled to it, or in a way that may be damaging to the sender. If you are not the intended addressee, or if you receive this message by error, please notify the sender and delete this information from your computer.
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what you do best, core application coding. Discover what's new with
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https://lists.sourceforge.net/lists/listinfo/quantlib-dev

[Chris Kenyon-2]

Hi Mirko,

general ZC and YY swaps are scheduled for the next couple of weeks so they get in for v1.0.  (You are correct - current ones are spot-only for curve building.)

Best regards,
Chris

---

From: Raso Mirko (ICCREA Holding) <[hidden email]>
To: [hidden email]; [hidden email]
Sent: Thursday, August 13, 2009 8:18:11 AM
Subject: Any news on ZC Inflation Swap pricing engine ?

Hi Chris,

            any news about the zero coupon inflation swap pricing engine ?

Looking at the latest version on SVN repository, I’ve seen that it’s still present the “old” version, which is  

correct, in my opinion, for a spot trade only (i.e. for an already started trade will do wrong results).

            I know that you’ve been busy due to the good job on seasonality effects,

but because you are going towards version 1.0, I’d like to know how you plan to change/add the

new feature or, why not,  what I’m missing about the QuantLib architecture.

 

Thanks in advance,

 

Mirko

 

           

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[Chris Kenyon-2]

Hi Mirko,

take a look in the trunk.  Inflation swaps (now) make use of inflation indexes so that their fixings are precise.  This also holds for forecast fixings.  Thus dedicated pricers are no longer required, the ordinary (nominal) discounting swap engine works.  I.e. to price an inflation swap you link an inflation term structure to the inflaton index used by the coupons in your swap, and then apply the engine.  This mimics the usual two-stage proceedure required by w.r.t. coupons (coupon pricer then pricing engine).

Best regards,
Chris

---

From: Raso Mirko (ICCREA Holding) <[hidden email]>
To: [hidden email]; [hidden email]
Sent: Thu, August 13, 2009 8:18:11 AM
Subject: Any news on ZC Inflation Swap pricing engine ?

Hi Chris,

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Thanks in advance,

 

Mirko

 

           

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[Mirko Raso-2]

Hi Chris,

 

I'll certainly look into the trunk !!

 

Cheers,

Mirko

 

---

Da: Chris Kenyon [mailto:[hidden email]]
Inviato: 18 October 2009 10:35
A: Raso Mirko (ICCREA Holding)
Cc: [hidden email]
Oggetto: Re: Any news on ZC Inflation Swap pricing engine ?

Hi Mirko,

take a look in the trunk.  Inflation swaps (now) make use of inflation indexes so that their fixings are precise.  This also holds for forecast fixings.  Thus dedicated pricers are no longer required, the ordinary (nominal) discounting swap engine works.  I.e. to price an inflation swap you link an inflation term structure to the inflaton index used by the coupons in your swap, and then apply the engine.  This mimics the usual two-stage proceedure required by w.r.t. coupons (coupon pricer then pricing engine).

Best regards,
Chris

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From: Raso Mirko (ICCREA Holding) <[hidden email]>
To: [hidden email]; [hidden email]
Sent: Thu, August 13, 2009 8:18:11 AM
Subject: Any news on ZC Inflation Swap pricing engine ?

Hi Chris,

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Looking at the latest version on SVN repository, I've seen that it's still present the "old" version, which is  

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Thanks in advance,

 

Mirko

 

           

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