Réf. : Re: [Quantlib-users] curve bootstrapping

[abdelak.adjriou]

Hi Luigi,

I'm sorry, I can get the implied spread for CDS. I did CDS curve to extract the default intensity structure.
 But I was wondering if to make value()-impliedQuote() was efficient If I price a product where I can't
get the quotation value. But for now it's enough with bond,swap ..

Regards.

Adjriou Abdelak,
Tél : [phone]
Analyste Quantitatif
HSBC HALBIS Partners


                                                                                                                                         
                                                                                                                                         
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                                                           Objet :  Re: [Quantlib-users] curve bootstrapping                              
             Luigi Ballabio                                                                                                              
             <[hidden email]>                                                                                                  
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             10/03/2006 16:59                                                                                                            
                                                                                                                                         
                                                                                                                                         

>> From: [hidden email]
>> To: [hidden email]
>> CC: [hidden email]
>> Subject: [Quantlib-users] curve bootstrapping
>> Date: Fri, 10 Mar 2006 10:40:06 +0100
>>
>> In the curve bootstrapping method , for each instrument , quantlib
>> solves the following equation using newton optimistaion : the
>> implied quote - the theoritical quote =0.0 by adjusting the discount
>> factor.
>> This costs a lot, why don't we just solve    price of each
>> instrument =0.0 ?

At the quoted rate, the price equals 0 only for swaps. Deposits,
forwards and futures have positive prices. Therefore, price = 0 cannot
be used as a generic condition for all instruments.

Cheers,
             Luigi


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The Feynman Problem Solving Algorithm:
1) Write down the problem.
2) Think very hard.
3) Write down the solution.


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