Re: Any news on ZC Inflation Swap pricing engine ?

Posted by Chris Kenyon-2 on
URL: http://quantlib.414.s1.nabble.com/Any-news-on-ZC-Inflation-Swap-pricing-engine-tp9619p9621.html

Hi Mirko,

take a look in the trunk.  Inflation swaps (now) make use of inflation indexes so that their fixings are precise.  This also holds for forecast fixings.  Thus dedicated pricers are no longer required, the ordinary (nominal) discounting swap engine works.  I.e. to price an inflation swap you link an inflation term structure to the inflaton index used by the coupons in your swap, and then apply the engine.  This mimics the usual two-stage proceedure required by w.r.t. coupons (coupon pricer then pricing engine).

Best regards,
Chris

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From: Raso Mirko (ICCREA Holding) <[hidden email]>
To: [hidden email]; [hidden email]
Sent: Thu, August 13, 2009 8:18:11 AM
Subject: Any news on ZC Inflation Swap pricing engine ?

Hi Chris,

            any news about the zero coupon inflation swap pricing engine ?

Looking at the latest version on SVN repository, I’ve seen that it’s still present the “old” version, which is  

correct, in my opinion, for a spot trade only (i.e. for an already started trade will do wrong results).

            I know that you’ve been busy due to the good job on seasonality effects,

but because you are going towards version 1.0, I’d like to know how you plan to change/add the

new feature or, why not,  what I’m missing about the QuantLib architecture.

 

Thanks in advance,

 

Mirko

 

           

________________________________________________
Mirko Raso

Quantitative Analyst - Iccrea Holding S.p.A.
Risk Management di Gruppo
Rischi Finanziari - Modelli Analisi Quantitative
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